中国低代码行业研究报告

1 .不啻微芒，造炬成阳： 中国低代码行业研究报告 ©2022.8 iResearch Inc. 

2 .摘要 长期视角中，低代码平台将企业需求与自主开发深度融合，打造出可持续性的、紧跟变化的 发展 IT服务能力来经受瞬息万变的时代考验。但企业要在时代洪流中屹立不倒，仍需保持创新动 背景 力，而低代码能够赋予普通业务人员开发技能、加速创新想法落地，帮助公司探索新的业务 增长路径。 SM S 低代码更强调敏捷开发的能力，以此为基础不断向更加自动化、智能化的技术融合形态演 发展 进，从表单驱动、模型驱动向数据驱动演进。无代码则更强调产品的易用性和用户体验， 路径 不断从广度和深度上拓展产品的高阶能力，使得产品易用性和功能性更为强大。 低代码在不同应用场景的渗透率受产品功能覆盖度和应用场景复杂度两方面共同影响，中 应用 小企业一般业务场景由于需求简单，且通用性较强，低代码渗透较早，应用覆盖更为全面， 渗透 随着产品技术积累和需求侧认知提升，不断由中小企业个性化场景、中大型企业创新应用 场景、中长尾场景向中大型企业核心业务系统渗透。 低代码行业经历了2017-2020年的快速发展阶段，市场增速开始有所放缓，在企业数字化 市场 转型及疫情的助推下， 2021年低代码行业市场规模达到27.5亿，增长速度为72.4%，预 规模 计未来4年复合增速达到44.1%，2025年中国低代码行业市场规模将达到118.4亿。 趋势一：应用场景延伸，接力工业互联网渗透最后一公里，加速与实体经济融合。趋势二： 趋势 技术融合加速，与技术板块融合深度增加，横向扩展平台能力纵向加深业务交互。趋势三： 洞察 聚合平台入局破局零和博弈，聚合生态共推低代码行业水涨船高。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 2 

3 .踏浪：低代码与企业数字化 1 露华：低代码的发展路径 2 越山：低代码困境与破局 3 掘金：低代码的投资逻辑 4 落地：低代码典型案例展示 5 凌云：低代码整体发展展望 6 3 

4 . 企业数字化发展进程 技术栈与意识层铺垫落成，企业转型诉求由积极转为必备 企业数字化一般指将云计算、物联网、大数据、人工智能、区块链等技术应用到企业的组织与业务运营中，做到企业与数 据相互融合，进而为资产与客户管理提供更高效决策的过程。2000年，数字化关键技术商用时代开启，企业数字化迎来 生长春雨。2016年G20杭州峰会首次提倡数字经济发展后，鼓励企业数字化转型的政策接踵而至，同时期关键技术商用 普及，企业数字化概念全面覆盖。2019年末疫情爆发，线上办公与远程协同需求激增，催生健康码使用等大量数字化应 用场景，各行业企业数字化转型案例涌现，企业数字化需求迎来高潮。 低代码与企业数字化发展进程 1940 1990 2000 2016 2018 2020 2022 数字技术基 企业初步信 企业数字化五大技术商用，企业数字化概 政府初引导，企业数 万物互联时代，企业数 企业数字化需求爆发期 础萌芽时代 息化时代 念兴起 字化概念全面普及 字化更上一层楼 云计算概念正式提出 G20杭州峰会首提 新基建开始密集部署， 计算机、人工智能、光纤 数字转型倡议 数字化技术发展成熟， 通信、汇编语言、互联网 政府进一步多政策鼓励 疫情爆发，中央企 等基础技术纷纷浮现 • 大数据元年 数字转型 业数字化发展研究 • 区块链2.0时代开始 院建成 多政策发布，鼓励工业 互联网发展，加速企业 • 物联网商用 数字化转型 • 人工智能商用 5G 牌 照 颁 发 ， ERP、BPM、 中国数字化联 Forrester 正 式 提 出 ” 低 Gartner 提 出 电子商务等 盟成立 兴起 代码”（Low-Code)概念 aPaaS 与 iPaaS 香农定 理打下 概念 数字技 Gartner首提 2020 疫情爆发，线上办公、 数字化转型 远程协同需求激增，企 术基础 2019 业运营受到挑战 2011 2018 2006 2015 2016 1940 2013 2014 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 4 

5 . 低代码与企业数字化 短期拉低数字化门槛，长期提升创新动力与技术自主性 低代码易用性将企业数字化转型的时间与金钱成本门槛拉低后，其流程设计的环节在将企业运转机制落实到“白纸黑字” 的过程中帮助企业进一步完善业务或组织运转流程。长期视角中，低代码平台将企业需求与自主开发深度融合，打造出可 持续性的、紧跟变化的IT服务能力来经受瞬息万变的时代考验。但企业要在时代洪流中屹立不倒，仍需保持创新动力，而 低代码能够赋予普通业务人员开发技能、加速创新想法落地，帮助公司探索新的业务增长路径。 低代码为企业数字化提供成本与创新双驱动 低代码核心能力降低数字化门槛，抚平企业数字化转型需求 流程设计倒逼企业业务与组织流程完善，打好数字化底层基础 • 短期：降低企业时间金钱双成本数字化门槛 低代码开发降本增效成果 低代码开发起点： 流程完善机制 显示 流程设计 加 ØIT人员：低代码将可复用代码打包为组件， 业务 速 流程 更方便复用，降低开发时间 40%-90% 业务/组织管理单环节数字化 企 个性 业 Ø业务人员：可视化开发赋予其软件搭建能力， 帮助发现缺失环 化/ 数 节，及时弥补 省去定制开发费用或专业IT人员雇佣费用 70%-90% 优化 字 用户操作流程梳理 /简 化 • 长期：更高效开发软件，打造自有开发能力 化 落实过程中优化环 Ø 开发自主可控，能快速响应、紧跟变化，降 环节串联 节逻辑关系 低长期竞争中淘汰风险 开发效率 开发成本 赋予员工开发技能，加速创新想法落地 加 业务部门 业务部门 速 后期反馈运维/升级 低代码实现方式 新想法 落地 企 学习使用 业 新想法 多回合交流反馈 创 低代码自行搭建/后期优化升级 传统实现方式 新 落地 IT部门/软件公司 来源：根据专家访谈、公开资料，由艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 5 

6 .低代码行业内围发展动力：开发供给侧 技术规模与API标准化程度提升，易调用赋能低码产品升级 2021年，中国整体云服务市场规模达到3280.2亿元，增速为45.4%。云服务已在供给端形成较为稳固的市场格局，上云与 用云成为需求侧的共识，为其他科技的发展奠定基础。本盛末荣，在云计算的支持下，大数据、区块链、人工智能、物联 网等技术发展进一步完善，预计到2024年AI开放平台市场规模将达到580亿，API也进入REST架构时代，向着标准化稳定 化趋势前进。API与各技术的齐头并进使得多种技术资源输出更加便捷，客户和普通大众可以在低代码平台上使用企业通 过API输出的技术资源来完成各自的产品和服务开发。这并不需要付出大量的研发成本及时间就可使低代码产品能力的发 展更上一层，增强产品的易用性与客户的使用体验，推动整个行业进入新的增长曲线。 低代码厂商搭乘技术发展顺风车 云共识：2020-2025年中国整体云服务市场规模及增速 Ø AI开放平台增长：2019与2024年AI开放平台市场规模比较 CAGR=41% 45.4% 42.8% 39.9% 40.2% 580 单体架构时代 SOA架构时代 REST架构时代 32.8% 30.6% 104 内部服务调用： 面向服务的构 开放平台时代： 企业内部系统 架：跨平台对 云平台对接， 12683 2019 2024e 集成，服务器 接，明确定义 分布式应用构 AI开放平台市 和浏览器短暂 服务接口 架 9550 场规模（亿元） 连接 6812 API 1.0时代 API 2.0时代 API3.0时代 4769 Ø API3.0时代已至，从简单系统集成至平台化连接发展 3280 2256 智能技术通 需求方调用 2020 2021 2022e 2023e 2024e 2025e 过 API 输 出 低码产品 API发布 整体云服务市场规模（亿元） 整体云服务市场增速（%） 企业技术资源：AI、云服务… 更便捷 来源：《2022年基础云服务行业数据报告》、《2021年中国云原生AI开发平台白皮书》，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 6 

7 .低代码行业内围发展动力：开发需求侧 企业数字化陷结构僵局，大比例企业亟须避免时间机会成本 企业数字化是开发需求侧的热门动向，然而数字化在项目实施周期与战略实施程度上的表现不尽如人意。在企业数字化项 目实施周期上，七成企业数字化项目实施周期处在1年到1.5年之间，并且多数短周期的数字化项目属于简单开发类别，企 业级项目的快速开发需求仍未满足。企业数字化策略发展阶段上，图中横轴从左向右数字化战略成熟度不断提高，但企业 数量分布呈双峰现象，头部与尾部阶段的分布集成程度相似，因而仍需工具来推进战略级别距离并让峰值向着战略高度成 熟期前进，以达到结构优化的理想局势。综上所述，这种局势推动了低代码工具的闯入，在优化企业数字化转型数量分布 结构的同时，压缩企业数字化转型的时间机会成本，即：当前完成数字化转型对企业带来的收益要成倍于几年后企业完成 数字化转型带来的收益。 2020年企业数字化项目实施周期 2021年APEJ企业数字化转型阶段评估 37.2% 38.0% 31.9% 30.0% 18.0% 8.0% 6.0% 10.6% 开 起 初 中 高 8.5% 8.5% 始 步 级 级 级 阶 阶 阶 阶 阶 段 段 段 段 段 1.1% 2.1% 占比（%） 开始阶段：数字化转型措施为战略层，与企业策略断层 0.5年以内 0.5年-1年 1年-1.5年 1.5年-2年 2年-2.5年 2.5年-3年 3年及以上 起步阶段：数字化转型措施在业务重要环节中采取，与企业策略有部分连接 初级阶段：数字化转型策略与企业策略挂钩但仅有短期目标 中级阶段：数字化转型策略实施时长超过现财年并有长期目标和变革管理 占比（%） 高级阶段：对于通过使用数字化转型策略创新业务来改变市场与客户有长期的投资计划 来源：IDC，2021年5月，亚太地区（不包括日本），N=317，艾瑞咨询研究院自主 来源：清华大学全球产业研究院，N>=50，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 7 

8 . 低代码行业内围发展动力：人员结构 人才供需缺口短期难补，价格攀升成供给替代品“磁吸力” 在中国2022年春季的互联网主要技术方向招聘需求统计中，岗位规模同比增幅在20%至90%之间，企业对IT人才的需求仍 盈千累万，但是人才供给侧却存在着人才结构失衡现象。高端人才稀缺，低端人才虽有冗余但因岗位价值不高，薪资较低， 招聘依旧困难，“招聘难”在高低两端均有凸显。 显然，来自供给端的阻力使得供需的秤杆无法平衡，人才资源的相对缺口使得工资上涨，企业IT成本上升，攀升的价格对 供给曲线的右移有着强大的吸引力，即提升数量便可获得更多利润。然而，人才培养的周期较长，难以快速完成市场的供 需自我调节机制，缺口为供给替代品出现提供动力以抚平需求达到市场供需平衡。综上所述，人才市场供需缺口的调节为 低代码工具的发展提供强劲驱动力。 2022年春季互联网主要技术方向招聘需求同比变化 IT人员供给不均倾斜现状 理想情况 v.s 现实情况 人工智能 87.7% l 掌握新一代技术或从 高 大数据 44.2% 业经验丰富 端 人才 缺口 8% 人 测试 38.5% 才 运维/技术支持 38.0% l 通用技术人才 中 后端开发 35.1% 端 41% 缺口缩小 人 前端开发 22.2% 才 l 较低专业 移动开发 21.1% 素养或无 低 工作经验 端 51% 岗位规模同比增幅百分比（%） 人才 人 冗余 才 来源：BOSS直聘研究院，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：《2021年中国IT人才供给报告》，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 8 

9 .低代码行业外围发展动力：疫情与政策 疫情激发企业自主开发需求，利好导向政策提供技术发展沃土 2020年5月后，社会进入疫情防控常态化阶段，企业采取多种数字化措施努力减轻办公与其他商业活动对物理空间的依赖 性，多于九成的公司采取了远程办公、加速数字化系统开发及上线应用的措施，使得企业对数字化产品的大量需求被激发。 不止于此，当前疫情形势仍面临诸多不确定性，区域性聚集疫情时有发生，企业更需要将开发产品能力内部化，减少外部 市场的不确定性，这成为推动低代码发展的第一层驱动。后疫情时代，政府加大对技术发展的扶持力度，提出技术推动全 民复产复工，支持企业数字化转型、业态创新的同时强调数字经济发展的动态平衡，保障低代码发展环境，进一步提供驱 动力。 2020年疫情爆发后企业应对新冠疫情措施 后疫情时代政策利好低代码路线图 《关于运用新一代信息技术支撑服务疫情防控和复工复产工作的通 逻辑图示 远程办公 98.0% 知》—2020 工业和信息化部 疫情初期 加速数字化系统开 引导企业加强互联网应用能力，充分运用网上疫情防控资源和信 发及上线应用 96.0% 企业数字化意识进一 息化工具，建立线上线下、防联防控的管理体系。 步提升，增加数字化 拓展数字化合作模 项目开展量与产品购 式 21.1% 买量。 《关于支持新业态新模式健康发展激活消费市场带动扩大就业的意 见》—2020 发展改革委等 基于数字化转型拓 后疫情时代 7.0% 展新业务 积极探索线上服务新模式，激活消费新市场；加快推进产业数字 进一步追求技术产品 开发能力的内部化， 化转型，壮大实体经济新动能，创造生产要素供给新方式。 探索数字化商业模 5.6% 式 减少外部市场不确定 性。 《“十四五”数字经济发展规划》—2021 国务院 打 造 数 字 化 生 态 圈 ， 4.2% 重塑自身所在行业 从要素、产业、融合、治理等方面系统布局，发挥市场机制优势， 2020年采取各疫情措施的企业比例（%） 低代码工具满足此需求 加快数据要素配置，发挥政府作用协调供需实现动态平衡。 来源：清华大学全球产业研究院，N>=50，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 9 

10 .低代码对软件开发行业的影响 开辟新岗位，精益公司内部开发，有效复用知识提升交付速度 低代码的兴起为整个软件开发行业催生多种新型岗位。在公司内部自有开发部门中，涌现了低代码工程师与低代码项目经 理等岗位，在公司自有低代码平台的基础上进行软件的开发运维等工作。同时，放眼整个软件开发行业，越来越多的公司 聚焦发展低代码供给侧产品，低代码前端架构师、低代码平台交付工程师、低代码项目经理等一系列岗位纷纷涌现。在公 司内部开发部门中，低代码平台重塑技术开发人员价值：一方面，交流门槛的降低节省IT人员大量时间，另一方面，业务 人员可自行开发部分需求，分工进一步明确，IT人员学习点朝着高效率处移动。 而在企业外部的整个行业，低代码贯彻汇 编语言简化趋势，使得技术人员从简单重复的任务中解放出来，专注复杂业务逻辑，高效复用知识板块，提高开发与测试 的速度，缩短交付时间，提升客户体验。 低代码对软件开发行业影响 低代码开发工程师 使用公司自有低代码产品或其余低代码工具为公 新增岗位 低代码项目经理（内部） 司进行软件功能开发、项目实施与交付、测试 企 业 内 降低IT人员非必要工作时长 提高IT人员工作熟练度 工作 IT部门 效率提升 效率 部 可视化页面 业务人员自主开发 Ø 针对公司内部自有业务提供IT服务 分工 降低与业务人员沟通时间 分工明确，效率提升 明确度 低代码售前技术顾问 低代码前端架构师 低代码平台交付工程师 新增岗位 低代码项目经理（外部） 低代码开发平台架构师 低代码技术工程师… 企 业 传 公司一 需求调研 设计项目 开发-测试-部署 外 低 抽象重叠部分为组件 知识沉淀 统 部 编程人员 需求调研 设计项目 开发-测试-部署 代 模 公司二 沉淀知识，快速复用 Ø 专注为第三方企业提供软件外包、软件开 码 式 公司三 公司四 … 重复调研，重复编码… 发、软件集成等服务的机构技术人员。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 10 

11 .踏浪：低代码与企业数字化 1 露华：低代码的发展路径 2 越山：低代码困境与破局 3 掘金：低代码的投资逻辑 4 落地：低代码典型案例展示 5 凌云：低代码整体发展展望 6 11 

12 .产品发展路径 低代码从集成向数据服务演进，无代码从广深提升高阶能力 作为广义低代码的两种产品形态，低代码和零代码的发展路径有所差异。低代码更强调敏捷开发的能力，在产品的可扩展 性和集成能力上更强，以此为基础不断向更加自动化、智能化的技术融合形态演进，进而可以从轻量级分析页面到具备处 理复杂报表和数据的能力，从表单驱动、模型驱动向数据驱动演进。无代码则更强调产品的易用性和用户体验，在满足客 户基础功能需求的基础上，不断从广度和深度上拓展产品的高阶能力，使得产品易用性和功能性更为强大。广度上，可以 在基础组件之上进行开发框架的研发。在深度上，则可以在基础无代码平台能力之上增加组织权限架构管理、企业级管理 后台等高阶能力，丰富无代码在企业数字化转型中的应用场景。 低代码产品发展路径 无代码产品发展路径 企业数字化能力提升，应用场景更为复杂。 低代码+BI，从轻量级 分析页面深入到复杂 基础组件 新的开发框架 分析报表，提升数据 数据 的处理能力 表单 流程 门户 业务体系 广 低代码平台与RPA、 度 插件赋能 AI等技术融合，提升 报表 自动化 数据 自动化 自动化能力 开放平台 aPaaS + iPaaS 能力 解决企业遗留架构问 题和实现系统高效定 高阶能力 集成 制开发 企业级管理 深 无代码轻量 多种部署模式 后台 强调低代码敏捷开发 度 级平台 能力，多种部署模式， 组织架构权限 代码可扩展 低代码 低代码基础引擎和组 管理 能力 件。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 12 

13 .应用渗透路径：分场景渗透路径模型 受产品功能覆盖和应用复杂度影响由个性场景向核心系统延伸 低代码在不同应用场景的渗透率受产品功能覆盖度和应用场景复杂度两方面共同影响，中小企业一般业务场景由于需求简 单，且通用性较强，低代码渗透较早，应用覆盖更为全面，随着产品技术积累和需求侧认知提升，不断由中小企业个性化 场景、中大型企业创新应用场景、中长尾场景向中大型企业核心业务系统渗透。 低代码不同应用场景渗透路径 简单 应用场景复杂度 复杂 低 中大型企业级核心业务系统 ＜5% 通常用于中大型企业的整体内部管理，属于企业级应用，场景相对 复杂；根据企业需要，通过低代码平台提供定制化解决方案 中大型企业级中长尾场景 低 ~10% 跟核心系统有一定耦合度，但是属于核心系统里的中长尾场景，试 代 错成本低，激活后可从核心系统剥离 码 中大型企业级创新应用场景 平 10-20% 通常用于中大型企业创新业务场景，跟核心系统耦合度不强，是比 台 较独立的版块 覆 盖 中小企业个性化场景 度 可以服务于各类企业的个性化需求场景，并根据不同的企业类型和 20-30% 行业属性进行调整；在低代码应用中非常受欢迎，或将成为行业应 用中的热门场景 中小企业一般业务场景 30-40% 高 行业属性较低，可以实现跨领域、跨企业应用，满足中小企业的共 性场景需求 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 13 

14 .应用渗透路径：行业应用渗透模型 整体应用仍处于早期阶段，制造业整体应用场景更为丰富 行业应用成熟度模型主要从低代码应用渗透率和低代码应用丰富度两个维度进行考量，渗透率主要考量低代码在不同行业 的应用广泛性和接纳度，应用丰富度主要考量低代码在不同行业的应用多样化程度。制造业产业链较长，上下游关系复杂， 且较早开始应用系统软件，应用场景多。汽车和零售行业涉及订单管理、供应链管理等场景较为丰富，发展紧随其后。金 融和新科技的某些特定场景如企业业务管理、营销、在线程序等灵活性较强，与核心系统紧密度不高，通常选择低代码作 为轻量级应用。政务、教育、医疗等行业体系较为复杂，数字化转型进程较缓，且对于软件应用的前瞻性要求不高，整体 渗透较慢。 分行业应用渗透模型 低 简单场景验证 轻量级场景应用 多场景应用 复杂系统应用 跨系统融合 代 码 应 用 渗 透 率 汽车 金融 制造 医药 能源 零售 政务 新科技 建筑 教育 地产 低代码应用丰富度 注释：低代码应用渗透率是指在不同行业的企业当中，使用低代码产品的企业数量相对整体行业企业数量的比例；低代码应用丰富度是指低代码在业务中应用场景的多样化及与复杂 业务系统结合的能力，图中箭头方向指对该行业未来渗透趋势的判断，箭头斜率越大，渗透越快。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 14 

15 .应用渗透路径：应用场景全景图 一般业务场景可实现跨行业应用，复杂业务场景定制化程度高 低代码应用场景全图 汽车 医疗 一般业务场景 金融 一般业务场景 订单管理、库存管理、用 医疗服务平台、小程序 一般业务场景 户中心 个性化场景 客户、营销管理，小程序建栈 个性化场景 病例、患者数据、价格管 理 个性化场景 产品分类、客户信息、渠道、资 风控、交易、供应链金融管理 信、销售协议管理 复杂业务场景 产品、研发管理 复杂业务场景 复杂业务场景 零售 信贷业务、担保业务 身份、车联网、营 管理系统，商业保理、 销、渠道管理 融资租赁业务系统 流程管理中台、 客户档案、工 建筑 采购、订单、零售、 单分配、营销 一般业务场景 各行业应用场景 售后、商品管理， 抽奖、选品 小程序、电商平台 项目、成本、现场管理 开发，工单、日报、 个性化场景 运营分析 库存、招投标、资质证书 新科技 制造业 管理 复杂业务场景 一般业务场景 一般业务场景 人员、项目、会议、文件、 客户、采购、销 人事、财务劳务 项目、客户关系、供应商 售、库存、售后、 管理 关系管理 流程管理,文档协同 供应链管理，数 个性化场景 个性化场景 据门户 投资与资产、生产执行、产品 物料、产品批次、生产数据、设备养 生命周期管理 护、固定资产管理，产品设计规划 复杂业务场景 复杂业务场景 人力资源、数据管理 生产、质量、项目、仓 库、供应链、车间管理 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 15 

16 .厂商发展路径 多类型厂商入局低代码平台，基于厂商基因延展差异化竞争 低代码赛道的竞争越来越多元化，厂商类型覆盖原生低代码厂商、SaaS类厂商、传统软件厂商、中台类厂商以及云厂商。 面临日渐激烈的竞争环境，不同类型的厂商由于原始基因不同，发展路径亦不一样，基于自身优势和特点在低代码赛道展 现出差异化竞争能力。 低代码厂商发展路径 SaaS厂商 传统软件厂商 发展路径 产品待提升能力 发展路径 产品待提升能力 Ø 往往和厂商自身SaaS产品 Ø 产品低代码平台 Ø 可借鉴其他厂商产品和架 Ø 产品拓展新的业 是强耦合关系，一般不单 构，技术路径相对较新， 的可扩展性 务场景和客户的 独部署，主要围绕着SaaS 但仍存在一定技术偏好， 应用场景进行底层开发模 Ø 处理高并发能力 基于老客户应用场景进行 能力 块的渗透，通常以中小型 Ø 外部集成能力 低代码形式的产品拓展， 客户为主 以中大型企业为主 低代码 原生无代码厂商 平台 原生低代码厂商 发展路径 产品待提升能力 应用场景 发展路径 Ø 基于数据分析和 Ø 产品对于中 Ø 数据的 Ø 路径一：依靠自身生态做低代码产品，产品易用 数据可视化进行 性和界面可视化较好，职能部门较易上手，应用 小企业的可 填报、 相对来说比较简单，较少涉及复杂企业级系统 低代码平台的开 发，数据采集、 操作性有待 管理等 Ø 路径二：搭建低代码聚合平台，聚合平台集成多 治理、分析能力 进一步提升 家低代码厂商，借助平台的流量为客户提供多元 较强 化产品，用户通过聚合平台进行交易 大数据类厂商 云厂商/互联网厂商 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 16 

17 .低代码厂商图谱 聚合平台型厂商入局，助力原生低代码厂商引流造势 低代码市场商业模式不断创新，原有低代码厂商多以应用开发为主，随着低代码行业的快速发展和市场认知度提升，亟需 资源整合和产品间互联互通，低代码聚合平台应运而生，聚合平台通过聚集其他应用开发型低代码厂商，提供厂商和客户 的双向交易平台。 低代码厂商图谱 低代码开发平台型厂商 原生低代码厂商 互联网/云厂商背景 国外低代码厂商 传统软件厂商背景 应用开发型低代码厂商 垂直应用型低代码厂商 部分厂商已入驻低代码聚合平台 低代码聚合平台型厂商 聚合平台集成多家低代码厂商，借助平台的流量为客户提供多元化产品，用户通过聚合平台进行交易。 来源：以上厂商顺序不代表排名，仅展示部分典型代表厂商，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 17 

18 .踏浪：低代码与企业数字化 1 露华：低代码的发展路径 2 越山：低代码困境与破局 3 掘金：低代码的投资逻辑 4 落地：低代码典型案例展示 5 凌云：低代码整体发展展望 6 18 

19 .低代码挑战一 产品对于业务人员的易用性和企业内部培训机制有待加强 低代码开发相对传统软件开发形式大大降低了操作门槛，且使用群体也从开发人员向业务人员渗透，但从应用现状上来看， 普通操作者无法熟练的独立完成应用搭建，仍需要技术人员在一线业务人员和厂商之间进行沟通。一方面是低代码产品本 身的易用性有待进一步提升，包括底层技术框架和可视化界面的呈现；另一方面企业在采购低代码产品后无法提供相对完 善的培训机制，导致员工对低代码的接受度和上手能力进程缓慢，也在一定程度上影响了低代码应用的广泛性。 中国低代码行业面临挑战一：易用性和培训机制 低代码产品易用性有待提升 企业内部培训学习机制有待完善 l 低代码对于专业研发人员上手较为容 l 企业对员工的培训不足导致员工对低 易，但是对于业务人员来说易用性有 代码产品的使用接纳度进程慢 待增强，增加业务人员的可操作性 厂商角度 客户角度 l 低代码的应用目前仍需要技术人员作 l 员工自身学习意愿不足，无法快速掌 为业务人员和开发商的中间沟通者， 握低代码产品搭建 在部门间的协同性上需进一步加强 易用性提升 管理层数字化 普通人员低代 提升梯度 转型认知 码认知 灵活性和可扩展性提升 产品架构设计能力和落地能力的提高 技术人员低代 业务人员低代 码认知 码认知 数据库管理、报表管理和其他单点功能的突破 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 19 

20 .低代码发展建议一 关注渠道下沉带来的需求机遇，产学研一体化助力区域发展 针对低代码本身面临易用性和市场需求广泛性的问题，关键在于解决人才短缺，如果人才发展得不到解决，低代码在一线 城市需求市场和渠道下沉市场中的影响力会大打折扣。而面对庞大的未渗透的市场空间，产学研一体化模式或将给行业发 展提供一种新的思路。产学研一体化主要是在政府、低代码厂商、当地高校三方参与下，各自角色相互配合，实现“以产 养研，以研促产”的正循环模式，助力区域人才发展和低代码的快速落地。 中国低代码行业发展建议一：产学研一体化 渠道下沉 产学研一体化模式 二 政府 低代码厂商 当地高校 一线 由一线城市向 线 城市 二三线城市拓展 三 Ø 出台相关的人才就业政策，促进人才 线 吸纳和培养； 政府 二三线城市低代码需求机遇 Ø 举办低代码的产教融合培训； 部分二三线城市IT型公 B端企业研发人员配比不足， Ø 学校资源处于过剩状态且实用性不强， 司种类丰富，包含云转 2 严重缺乏软件开发型人才。 通过低代码进行跨学科的融合，降低 售厂商、软件上市代理 软件开发门槛； 高校 商、传统集成商、销售 服务商、运维商等。且 需求 当地政企希望能够 当地IT行业强依赖销售 有本地的服务团队 Ø 在当地建立交互中心和客户成功团队， 机遇 提供项目交付和实施； 资源、合作关系，价格 及时去响应，供需 战等，迫切希望转型。 能够匹配。 Ø 在产学研体系中挑选人才，既可以完 成本地学生的培训，又能服务本地企 厂商 业数字化转型，提升本地产业降本增 1 3 效的造血能力； 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 20 

21 . 低代码挑战二 低代码边际价值未完全释放，厂商规模化发展尚存在阻力 低代码产品通过提供应用开发平台满足企业个性化需求，将侵蚀原有需要定制化开发的市场空间，替换掉软件中非标准化 开发部分，敏捷响应市场需求和业务创新。原有定制化开发的传统软件集成商或转型做自己的低代码产品，或与低代码厂 商成为生态伙伴进行合作开发，提升整体市场的开发效率。但目前低代码产品除了提供标准产品开发平台外，面对企业的 个性化场景需求，仍需要投入一定人力进行定制化开发或二次开发，并实施交付，没有完全发挥出低代码的真正价值。企 业尤其是中大型企业复杂应用场景中产品定制化过重仍是制约低代码厂商进行规模化扩张的主要瓶颈之一。 中国低代码行业面临挑战二：规模化发展 低代码取代产品开发市场示意图 Ø 传统软件属于相对标准的产品，缺乏定制属性 传 Ø 企业如发现部分功能使用不便，需提交需求至 统 将 软件厂商进行评估，流程一般繁琐复杂且响应 完全标准化产品 被 软 件 不及时 低 代 产品存在部分定制化 码 部 产品较多依赖定制化 分 Ø 低代码开发平台满足业务人员即时的修改需求， / 低 且不必需通过IT部门来实现 全 部 代 Ø 应用程序的开发和后续更新迭代更为便利，能 完全提供定制化开发 取 码 快速响应变化的业务需求，加速商业创新。 代 标准化部分 定制化部分 低代码本质上是对定制化开发服务商和部分应用软件厂商的替代，但目前低代码产品无法满足企业所有个性化场景需求， 面临挑战 面对新增需求仍需要投入一定人力进行定制化开发，并实施交付，没有完全发挥出低代码的真正价值。 来源：中金公司，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 21 

22 .低代码发展建议二 产品+服务两条腿走路，关注业务和平台的结合应用 针对产品标准化和定制化的平衡问题，低代码厂商的发展模式逐渐出现分化。无代码厂商天然具备轻量级交付基因，但是 为了满足更多应用场景的需求，逐渐增加定制化开发的服务内容，而低代码厂商则由原来需要定制化交付的过程逐渐抽象 出更多通用模块进行商业模式的轻量化转型。面对不同场景和不同行业的应用需求，厂商的定位逐渐清晰，越来越多的厂 商选择产品+服务两条腿走路，且两者的收入结构占比愈加合理化。通过调研发现，产品收入占比60-80%之间，服务收 入占比20-40%之间是相对比较合理的范围。且产品的拓展中需要和业务场景和行业需求更加紧密的结合，服务交付部分 则可以根据客户的核心程度及交付难度选择厂商自身交付还是与第三方集成商合作交付。根据厂商自身产品特征和定位进 行结构调整，使得客户满意度和厂商运营能力最大化。 中国低代码行业发展建议二：产品+服务模式 1 低代码平台+不同业务场景 1 自己成立服务团队 Ø 从垂直场景切入，关注场景的通 Ø 核心客户自己交付，一方面沉淀行 用性组件 服务 业积累，另一方面保证核心客户的 20-40% 满意度，提升品牌在客户心中的影 2 低代码平台行业化 产品 60-80% 响力 Ø 关注行业的共性需求，加深产品和各个业 务紧密结合度，去支撑厂商竞争力构建和 2 与第三方集成商合作交付 生态发展 Ø 作为基础平台，进行各个业务之间的产品 Ø 中小企业个性化需求交付第三方集 低代码厂商产品收入和 组合销售，给客户、合作伙伴带来的更大 服务收入相对合理的比 成商实施，轻量级运营 的商业价值和产品竞争力 例范围为产品收入占比 60-80%之间，服务收 入占比20-40%之间。 来源：根据专家访谈、公开资料，由艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 22 

23 .低代码挑战三 产品应对企业痛点的能力有待提升，需多维度增加客户忠诚度 低代码产品功能和需求的匹配度是影响用户忠诚度的重要因素，而当前低代码产品在满足企业个性化、敏捷化需求的同时 仍面临较多匹配挑战。首先，低代码平台与企业原有架构体系的匹配不足会造成体系混乱、数据隔离等痛点。其次，低代 码与企业对数据应用需求的匹配度不足会导致数据应用不充分，只能完成简单的数据收集、流程审批等应用，且会形成数 据孤岛，给企业造成更大挑战。再次，低代码的技术融合能力和企业对于新技术需求的匹配度决定了低代码产品能否快速 跟上市场变化，满足企业业务创新和对新技术应用发展红利的需求。最后，低代码开发与企业本身IT团队能力的匹配也决 定了低代码产品的适用性和用户体验满意度，当前低代码产品更多集中在自身功能的考量上，对于客户的团队特性理解有 待进一步深入。 中国低代码行业面临挑战三：应对企业痛点能力 低代码平台架构 的匹配度 低代码产品数据处理 的匹配度 与 与 企业原有体系架构 企业数据应用 企业在传统信息化建设上形成了具有自身特 一些低代码平台由于缺乏产品概念、技术积累和产 1 4 色的IT基础设施，如果低代码平台不能与体 品成熟度，只适合开发数据收集、流程审批等简单 系结构有效匹配，会造成体系混乱，导致数 应用。同时，由于其后端架构设计缺陷，会造成大 据隔离。 产品功能 量的数据孤岛，对于厂商的发展具有重大挑战。 低代码技术融合能力 低代码开发模式 的匹配度 的匹配度 2 3 与 与 企业发展 企业IT团队能力特点 低代码平台承载企业应用系统的开发和运行， 低代码产品与企业团队能力的适应性，对于企业的 对低代码厂商技术整合能力提出更高要求， 数字化转型和快速发展具有重要意义，当前低代码 厂商如何不断整合最新的IT技术，让客户享 产品更多集中在自身功能的考量上，对于客户的团 受技术发展红利将是面临的重要调整之一。 队特性理解有待进一步深入。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 23 

24 . 低代码发展建议三 加深iPaaS+aPaaS 技术融合，关注产品数据联动应用 针对低代码产品功能和需求的匹配度问题，可以通过加速iPaaS和 aPaaS 的集成和融合来优化。应用系统建设往往会和已 有的系统进行大量集成，iPaaS层级可以帮助客户专注于解决应用集成和数据集成的问题，实现大批量的数据传递、转化、 异构系统整合等，大幅提升集成效率。此外，aPaaS上面会构建大量业务应用，iPaaS+aPaaS的融合会沉淀大量中间交易 数据，这些数据被采集、加工、处理、分析后形成数据资产，加速数据资产在企业中的联动应用，增加企业数据应用价值。 中国低代码行业发展建议三：iPaaS+aPaaS+数据联动 iPaaS+aPaaS 技术融合 数字化技术融合 低代码 大数据 AI Ø 满足企业在生产、运营、供应，整个链条的企业的生产活动、 企业管理的全流程的应用的构建的能力 包含内容 增加 Ø 加强全生命周期管理，包括设计、开发、验证、开发系统、 高阶 代码托管、工程能力、测试工具、商家环境、集成工具等 能力 Ø 实现线上线下的协同，公有云和私有云的协同，私有云和边 缘节点的协同 数据采集 数据治理 数据分析 数据挖掘 aPaaS Ø 增加IoT、AI等组件 产品 Ø 要能够以低门槛的方式去让企业IT部门、业务人员进行创新 易用 实现价值 性提 Ø 对于核心的复杂的应用，企业能够以低成本高效率的方式满 升 足合作伙伴个性化定制需要 Ø 沉淀企业业务数据和中间交易数据，形成数据 多种 Ø 支持通过公有云、私有云等多种形态灵活部署 资产 部署 Ø 将数据进行内部训练或同步到第三方系统形成 方式 Ø 支持独立部署和打包部署 数据应用市场 Ø 集成内部或外部数据源，解决部门间数据孤岛 Ø 专注于解决应用集成和数据集成的问题，实现大批量的数据传递、转化、 iPaaS 异构系统整合等，大幅提升集成效率 Ø 提升产品性能，加强处理高并发数据能力 Ø 提前适配接口，减少实施过程服务 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 24 

25 .踏浪：低代码与企业数字化 1 露华：低代码的发展路径 2 越山：低代码困境与破局 3 掘金：低代码的投资逻辑 4 落地：低代码典型案例展示 5 凌云：低代码整体发展展望 6 25 

26 .中国低代码市场投融资情况(1) 投资人对于低代码赛道更为理性，但仍看好其长期价值 低代码概念的兴起使得资本市场对其的关注度保持高涨，尤其是2020年低代码赛道的资本热情到达了高峰，共有14笔 投融资事件，其中亿元以上融资数量3笔，在此期间众多厂商也开始陆续打造自己的低代码平台。截至2022年7月中国 低代码市场共有74起投融资事件，其中亿元以上融资有18起，随着资本市场对于低代码赛道的认知回归理性，2021年 投资笔数减少，但其长期价值仍被市场和投资人看好，2022年投融资笔数有所抬升。从融资轮次上看，2021年C轮以前 融资占比83.3%，相比2016年上升了33.3个百分点，初创企业的投融资热度仍保持高涨，细分领域如BI、数据中台、人 工智能等低代码平台成为企业投资重点。 2016-2022年7月中国低代码融资事件数量 2016&2021年中国低代码融资轮次分布对比 14 12 12 16.7% 11 30.0% 10 9 10.0% 33.3% 10.0% 6 20.0% 10.0% 50.0% 3 3 3 3 2 2 2 20.0% 2016 2021 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022.7 天使轮、种子轮 A轮（含Pre-A、A+） B轮（含Pre-B、B+） C轮（含C+） 总融资数量（笔） 亿元以上融资数量（笔） 新三板/IPO 其他 注释：其他包含战略融资，股权投资，并购和股权转让。 来源： 烯牛数据，IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：烯牛数据，IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 26 

27 .中国低代码市场投融资情况(2) 细分领域低代码平台开始发力，头部厂商通过收购布局赛道 序号 企业名称 融资时间 融资轮次 融资金额 投资人 1 iVX 2022-04 战略投资 未披露 浩云科技 2 沛元智造 2022-04 天使轮 数千万人民币 初心资本 3 申易科技 2022-03 天使轮 数百万人民币 程浩、阿尔法公社、创业邦天使基金 4 云丹云码 2022-03 A轮 数千万人民币 卓源资本领投、宁波天使投资引导基金跟投 5 数划科技 2022-02 pre-A轮 数千万人民币 毅仁资本任财务顾问、SIG海纳亚洲 6 飞速创软 2022-02 A+轮 数千万人民币 炼金术投资、海南吾道私募基金管理合伙企业 7 云动魔方 2022-02 天使+轮 1亿人民币 深涧资本、蓝湖资本、初心资本、云飞三期 东方富海、麦星投资领投、华泰创新、高榕资本、钧山投 8 奥哲网络 2022-02 C轮 数亿人民币 资跟投 9 云畅科技 2022-02 A轮 数千万人民币 财信产业基金 10 数划科技 2021-12 Pre-A轮 1000万人民币 SIG海纳亚洲 红杉中国领投、BAI、SIG海纳亚洲、明势资本、五源资 11 ClickPaaS 2021-10 B+轮 数千万美元 本、北拓资本跟投 启明创投领投、零一创投跟投，老股东腾讯、新进创投持 12 轻流 2021-10 B轮 近亿元人民币 续加码 13 得帆信息 2021-09 A轮 数千万人民币 百度风投领投、微村智科跟投 14 APICloud 2021-06 被收购 1.51亿人民币 用友网络 15 百特云享 2021-05 Pre-A轮 数千万人民币 常春藤资本 16 NeuroBot 2021-04 A轮 数千万人民币 SIG海纳亚洲 银橡资本任财务顾问、BAI资本、SIG海纳亚洲领投、明 17 ClickPaaS 2021-03 B轮 数亿人民币 势资本、五源资本跟投 18 轻流 2021-03 A+轮 数千万元人民币 腾讯投资、源码资本 注释：表中信息为2021年1月至2022年7月低代码市场投融资信息。 来源：烯牛数据，IT桔子，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 27 

28 . 低代码厂商投资尽调：盈利结构 研发成本和获客成本占比较高，多数厂商未实现盈利 目前大多数低代码厂商处于发展初期阶段，研发成本和获客成本居高不下，占据成本结构中的绝大比例。但根据厂商商业 模式的差异，盈利结构有所不同，国内标准产品交付型厂商由于以售卖标准产品或平台为主，营收来源单一，但成本结构 相对稳定，研发成本占据一半左右。而项目交付型厂商服务链条较长，涉及后期项目实施和交付成本，会吃掉一定比例的 毛利。对比国外厂商来看，由于国外低代码厂商获客方式更为直接，且头部品牌效应明显，主动客户线索较多，整体获客 成本低于国内厂商，盈利能力相对较好。 低代码厂商盈利结构拆解 主要成本 研发成本 拓客及渠道成本 项目实施成本 其他成本 • 前期产品研发费 • 员工成本 • 项目实施成本 • 无形资产摊销、 用 • 线上广告成本 • 项目交付成本 税金及附加 • 中期产品迭代费 • 线下推广成本 • 项目定制化开发 • 事务型成本 成本细项 用 • 客户服务成本 成本 • 其他成本 • 后期产品技术融 • 渠道佣金 • 项目二次开发成 合费用 • 其他售前费用 本 国内标准产品交付型厂商 50-60% 20-30% 10-20% 获客方式直接，品牌效应明显，产品 国外 口碑好 获客 国内项目交付型厂商 30-40% 20-30% 20% 10-20% 成本 超级KA销售费用低，续费率高 低的 20-30% 15-20% 50% 原因 国外低代码厂商 可与垂直服务商合作获客 研发成本 拓客及渠道成本 实施成本 其他成本 注释：产品交付型是指主要营收来源于标准化产品售卖，项目无需实施或者将实施部分外包给第三方集成商的低代码厂商。项目交付型是指营收来源于标准产品交付和项目实施两部 分，项目实施部分通常由厂商自身团队完成。 来源：专家访谈，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 28 

29 .低代码厂商投资尽调：盈利拐点 进入核心业务流和降低销售成本是关键，短期盈利难现拐点 低代码厂商未来盈利能力是资本市场态度回归理性的重要因素之一，低代码厂商目前仍面临着成本高、竞争激烈、同质化 产品严重、行业集中度低等经营困境，且多数厂商处于早期市场摸索阶段，产品客户定位、行业经验、产品技术等仍需市 场验证，盈利拐点仍需时间。根据艾瑞咨询判断，盈利拐点的出现具备以下几点特征：1.积累细分赛道20-30%客户，具 备一定头部效应；2.产品技术相对成熟，进入核心业务流；3.规模效应显现，开发和维护成本降低；4.销售费用下降，客 单价稳步抬升。未来，随着需求端爆发及供给侧环境优化，预计3-5年会有一批厂商率先进入盈亏平衡周期。 低代码厂商盈亏拐点示意图 盈 Ø 具备一定头部效应，占据细分赛道20-30%头部客户 利 能 Ø 进入核心业务流，减少运营维护，维护成本低 力 提升续约率和续费 Ø 低代码软件开发规模效应显现，开发成本边际递减 1 率，降低渠道提成 获客渠道是关键，与 如何优 Ø 竞争对手数量减少，客单价稳中有升 合作伙伴合作获客 化销售 2 Ø 获客成本下降，研发成本占比下降 及渠道 3 成本结 4 构 建立拓客社群，提升服 务质量及口碑效应 提升品牌效应， 3-5年 增加直客主动性 0 盈亏平衡点 时间 t 现状 Ø 获客成本高 Ø 研发成本高 来源：专家访谈，公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.8 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 29